Le Luxembourg émerge comme un hub européen de la finance décentralisée, avec une infrastructure légale mature et une régulation adaptée aux innovations blockchain. Plusieurs fonds de capital-risque spécialisés dans cette technologie y trouvent leur siège, attirant investisseurs et startups. Découvrez les principaux acteurs qui façonnent ce secteur en pleine croissance.
Pourquoi le Luxembourg attire les fonds blockchain
Grâce à son cadre réglementaire avancé (notamment les SICAR et RAIF) et à une commission de surveillance proactive (CSSF), le Grand-Duché offre un environnement propice aux fonds alternatives. La digitalisation des titres financiers via la blockchain y bénéficie d’un soutien politique, comme le montre le projet de loi sur l’Agent de Contrôle visant à sécuriser les transactions DLT .
Les 10 Fonds Clés de la Blockchain Luxembourg
1. 6 Monks (6M) – Premier AIFM autorisé pour les crypto
| Fond |
Type |
Champs d’intervention |
| 6M |
AIFM régulé |
Gestion de portefeuilles crypto |
| Innovation : Obtention de l’agrément CSSF en 2024 pour les fonds crypto, Web3 et produits liés aux infrastructures financières décentralisées. |
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| Approche : Focus sur l’équipe (ex : Julie Bourgeois, Head of Legal), avec une complétude entre risk management traditionnel et innovation blockchain. |
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2. Tokeny Solutions – Collaboration avec WeInvest Capital Partners
| Partenaire |
Solution |
Impact réel |
| Tokeny |
Plateforme DLT |
Liquidité des parts de fonds RAIF |
| Cas concret : WeInvest Capital Partners utilise leur blockchain pour le Fonds Premium Real Estate, permettant aux investisseurs de vendre/racheter leurs parts en temps réel. |
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| Structure juridique : Fonds RAIF régulé, partenariats avec EY et Quintet Private Bank. |
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3. Inveniam Capital Partners – Triple investissement en Blockchain
| Investisseur |
Montant |
Stades ciblés |
| Inveniam |
N/A |
Seed, Series A |
| Portfolio : Startups européennes et américaines dans les protocoles DeFi et outils de prédiction EVM. |
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| Stratégie : Priorité aux équipes techniques avec un leadership forte en cybersécurité et scalabilité internationale. |
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4. Utopia Genesis Foundation – Marketplace décisionnel
| Fond |
Focus |
Réalisations |
| UGF |
Crowdfunding |
Plateforme STOKR (marketplace web3) |
| Valeur ajoutée : Démocratisation de l’accès au capital via des campagnes blockchain, réduisant les barrières pour les PME. |
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5. K20 Fund – Financement de projets logiciels
| Investisseur |
Montant minimal |
Exemples de projets |
| K20 |
500k – 10M € |
Blockchain pour l’IoT, solutions SaaS |
| Avantage : Expertise dans l’intégration matérielle (ex : robots industriels connectés) et modèles B2B. |
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6. Apex Fund Services – Infrastructure technique
| Services |
Technologies |
Avantage compétitif |
| Apex |
APIs décentralisées |
Automatisation des flux administratifs |
| Cas concret : Collaboration avec FundsDLT pour réduire les frais de gestion via la blockchain, au bénéfice des investisseurs institutionnels. |
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7. G1 Ventures – Capital pour l’écosystème DeFi
| Fond |
Stage |
Segments clés |
| G1 |
Pré-Création |
Protocoles de liquidité DeFi |
| Approche : Incubation intensive des projets infrastructurels ciblant les marketplaces P2P et protocoles de prêt automatisés. |
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8. Clearstream – Services sécurisés pour titres numériques
| Entité |
Rôle |
Innovations |
| Clearstream |
Dépositaire central |
Intégration blockchain via FundsDLT |
| Réseau : Pilotage du projet FundsDLT avec partenaires crédibles (CSSAM, LuxSE, Natixis) pour tokeniser les fonds en s’appuyant sur des APIs ouvertes. |
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9. Expon Capital – Fonds de croissance tech
| Fonds |
Secteurs |
Impact ESG |
| Expon |
IA, Cyber, Espace |
Solutions GDPR-compliantes pour la blockchain |
| Stratégie : Investissement en post-seed avec accompagnement opérationnel (recrutement, scaling européen). |
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10. SGH Capital – Crypto & Asset Management
| Potentiel |
Focus |
Exemples |
| SGH |
Tokens EIP-721 |
ZeroAvia (mobility durable), Coinhouse (exchanges) |
| Avantage : Leverage avec des portefeuilles institutionnels, notamment dans les trésoreries corporates et stablecoins. |
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Tableau Comparatif : Stratégies des Principaux Fonds
| Fonds |
Investissement Précipiel |
Stage Ciblé |
Référence |
| 6M |
Gestion cryptoinstitutional |
Tout cycle |
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| WeInvest |
Immobilier tokenisé |
Produits matures |
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| Utopia Genesis |
Marketplace DLT |
Seed/Startup |
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Pourquoi Investir au Luxembourg ?
- Cadres Juridiques Avancés :
- SICAR: Structure idéale pour investissement en capital à risque, avec régime fiscal attractif.
- RAIF: Flexibilité pour les fonds fermés (immobilier, art, crypto).
- Synergies Publiques-Privées :
- Programme Fit4Start (jusqu’à 150 000 €) destiné aux startups locales.
- Soutien des institutions comme le Luxembourg Future Fund pour les co-investissements.
Conclusion : Un Écosysteme sur le Point de Pivoter
Le Luxembourg reste une plaque tournante de l’innovation financière, où croissent fonds traditionnels et expérimentaux. Les avancées récentes (pratiques AIFM crypto, loi DLT) positionnent le pays comme un laboratoire réglementaire pour l’Europe. Pour les investisseurs, cela offre à la fois diversité de stratégie (DeFi, immobilier tokenisé, Web3 infrastructurel) et stabilité opérationnelle.
