15 tendances clés du marché financier suisse en 2025 (rapport)

Switzerland, a hub of global finance, faces a 2025 marked by structural challenges and innovative opportunities. Here’s a detailed analysis of the 15 trends that will shape its financial landscape, supported by recent data and expert projections.

1. Lowering of key rates and compression of bank margins

The Swiss National Bank (SNB) is expected to maintain its accommodative monetary policy, with a key interest rate of 0.0% at the end of 2025. This trend will have a direct impact on banks:

• 74% of institutions anticipate a reduction in interest margins .
• Les coûts de refinancement pourraient augmenter de 15 à 20 %.

Tableau 1 : Impact sur les banques

Indicateur	Prévision 2025	Source
Taux directeur BNS	0,0 %
Banques touchées par la baisse des marges	74 %
Priorité stratégique	Réduction des coûts (39 % des banques)

2. Croissance économique modérée mais résiliente

Le PIB suisse devrait croître de 1,4 % en 2025, soutenu par :

• Une demande intérieure stable (+1,2 %).
• Un chômage maîtrisé à 2,8 %.

Risques principaux : tensions commerciales US-UE et force du franc.

3. Inflation sous contrôle : un atout compétitif

L’inflation restera contenue à 0,7 % en moyenne, permettant :

• Des gains de pouvoir d’achat (+1,7 à 2 % de hausses salariales).
• Une politique monétaire flexible pour la BNS.

4. Renforcement réglementaire post-Credit Suisse

Le secteur financier subit un resserrement des règles :

• Exigences accrues en fonds propres pour les banques.
• Audit renforcé des pratiques anti-blanchiment.

5. Digitalisation bancaire : l’IA au cœur des transformations

• 85 % des banques investissent dans l’automatisation des processus.
• Les chatbots géreront 40 % des interactions clients d’ici fin 2025.

6. Défi de rentabilité pour les banques régionales

Les banques cantonales font face à :

• Une hausse anticipée de 65 % des provisions pour prêts PME.
• Des pressions accrues sur leur modèle économique.

7. Stabilisation du marché immobilier

Le secteur représente 77 % des portefeuilles de prêts :

• Les corrections de valeur hypothécaires tombent à 7 %.
• Les prix augmentent de 2 à 3 % dans les centres urbains.

8. Franc suisse : valeur refuge en période de turbulence

Malgré un rendement faible, le CHF reste attractif :

• Projection EUR/CHF à 0,91.
• USD/CHF attendu à 0,90.

9. Actions suisses : décote historique et opportunités

Le SMI pourrait progresser de 6 %, porté par :

• Des valorisations 20 % sous la moyenne européenne.
• Des secteurs défensifs (santé, consommation).

10. Menaces protectionnistes sur les exportations

• 70 % des exportations technologiques exposées aux droits de douane.
• Le secteur manufacturier enregistre une baisse de demande de 4,5 %.

11. Finance durable : entre régulation et innovation

• Les actifs ESG devraient croître de 25 % en 2025.
• Controverses réglementaires en cours sur les critères de reporting.

12. Marché obligataire : retour en territoire négatif ?

• Rendement 10 ans suisse projeté à 0,25 % fin 2025.
• Performance tirée par la baisse des taux plutôt que par le coupon.

13. Expérience client : priorité stratégique

• 68% of banks are investing in unified customer platforms .
• 30% reduction in credit processing times .

14. Labor market: dynamism of skilled sectors

• Employment rate at 80% in finance and pharmaceuticals .
• IT labor shortage (+15,000 unfilled positions) .

15. Alternative assets: real estate in the lead

Swiss real estate funds offer:

• An average return of 3.5% compared to 0.8% for bonds .
• Investment growth of 12% in 2025 .

Conclusion

The Swiss financial market of 2025 will navigate a balance between caution and innovation, with banks undergoing transformation, moderate growth, and opportunities in real estate and local equities. Cost control, digitalization, and responding to new regulations will be the keys to success.