Top 10 des politiques gouvernementales soutenant la Fintech au Luxembourg

Avec 17% du PIB du pays issu de la finance et des partenariats privés-publiques solides, le Grand-Duché se positionne comme un bourg financier innovant en Europe. Ces dernières années, des mesures ciblées ont transformé le pays en hub de technologie financière, attirant des géants comme PayPal ou Rakuten. Quelles politiques font partie de cette stratégie ? Explorez les instruments clés auxquels les gouvernements successifs ont donné vie.

1. Création de l’écosystème : LHoFT, centraliseur d’innovation

De la promotion à l’internationalisation

La Luxembourg House of Financial Technology (LHoFT), fondée en 2015, est le point névralgique des politiques de soutien.

Elle :

• Facilite les partenariats entre entreprises, universités, banques et régulateurs.
• Aide les startups étrangères à s’installer et à accéder au marché européen via son réseau mondial.
• Encourage les collaborations transfrontalières dans des domaines comme RegTech, InsurTech ou DLT.

Actions clés de la LHoFT	Impact
Evenements sectoriels	Réunions entre Fintech et secteurs prioritaires (santé, espace, cyber)
Accès financier	Mise en relation avec investisseurs privés et fonds publics

2. Financement public parallèle : SNCI et Future Fund

Un outil pivot pour les startups

• SNCI : 300 millions € sur 5 ans (2025-2030) pour financer via prêts, fonds propres et dette subordonnée.
• Luxembourg Future Fund : 280 millions € déjà déployés pour les entreprises à fort potentiel.
  Cible : Secteurs émergents (cleantech, cybersécurité, Fintech).

Avantages pour les Fintech :

• Flexibilité de financement adaptée à leur cycle de croissance.
  
• Complémentarité entre instruments publics et leviers privés.

3. Cadre réglementaire incitatif : L’approche tech-neutral

Éviter les regulatory sandboxes au profit d’une cohérence

Contrairement à la France ou l’Allemagne, le Luxembourg refuse les environnements de test réglementaires pour préserver un équilibre :

• Égalité des conditions : Les Fintechs se conforment aux règles existantes (bancaires, assurance).
• CSSF proactive : Surveillance adaptée mais sans asphyxie bureaucratique pour les innovations.

4. Investissement dans l’éducation : Futures compétences

Stratégie FutureFinTech de l’Université du Luxembourg

Lancée en 2023, cette initiative :

• Cible les compétences critiques (cybersecurity, IA applied à la finance).
• Collaboration publique-privée via des partenariats avec l’industrie.

Domaines de spécialisation	Partenaires
RegTech	Ministère des Finances, CSSF
Sustainable Finance	LSFI

5. Plan d’action 2025 : Mesures fiscales et scale-up

10 engagements concrets pour les startups

Officielisé en mars 2025, ce plan inclut :

1. Crédit d’impôt pour investisseurs : Incitations pour ceux qui investissent dans des Fintech.
2. Options d’actions dans les startups : Régime fiscal favorable pour attirer des talents.
3. Aides aux spin-offs : Soutien aux entreprises nées de la recherche académique.

6. Concurrence internationale : Le EU passport

Simplifier l’accès au marché européen

Le Luxembourg sert de pont vers l’UE :

• Licences bancaires uniques : Permettant à des acteurs comme PayPal d’opérer via un seul siège.
• Multilinguisme des professionnels : Avantage pour les Fintech ciblant l’Europe.

7. Infrastructures technologiques : Centres d’IA et fonds vert

Soutien à l’innovation disruptive

• AI Experience Center : Plateforme dédiée aux projets d’IA appliquée à la finance.
• LSFI Sustainable Finance Strategy 2030 : Financement de projets liés à l’ESG.

8. Régime fiscal avantageux pour la propriété intellectuelle

Encourager l’innovation via l’optimisation fiscale

• Exonération de 80% sur les revenus liés aux brevets : Dispositif mis en place pour attirer les Fintech porteurs de technologies.
• Crédits R&D : Bonifications pour les dépenses de recherche.

9. Réseaux sectoriels : Associations et groupes de travail

Synergies entre acteurs

L’ALFI (fonds d’investissement) et l’ABBL (banques) agissent comme :

• Faciiliteurs de collaboration entre traditions financières et innovations technologiques.

10. Internationalisation : Porte-drapeaux Fintech globaux

Stratégie attractivité pour les leaders mondiaux

Le gouvernement mise sur :

• Soutien aux licences paneuropéennes : Incitations pour que les Fintech étrangères choisissent le Luxembourg comme hub.
• Campagnes proactives : Promotion via la LHoFT sur les marchés clés (Asie, Amérique).

Conclusion : Un écosystème en construction

Le Luxembourg combine stabilité réglementaire, ouverture internationale et investissements ciblés. Ces politiques créent un environnement propice aux innovations financières, notamment dans des domaines comme la blockchain ou l’IA. Reste à voir si les nouveaux fonds et mécanismes de financement permettront de concurrencer Londres ou Berlin… mais le pari semble gagnant.